Ein Chartmuster ist eine Form, die der Kurs zeichnet, während Käufer und Verkäufer um eine Marke kämpfen. Trader beobachten sie, weil dieselben Formen immer wieder auftauchen und weil so viele hinschauen, dass ein Bruch des Musters oft eine Welle von Orders auslöst. Keines ist eine Garantie. Behandle ein Muster als Plan (wo du einsteigst, wo du falschliegst, wo du Gewinne mitnimmst), nicht als Vorhersage.
Umkehrmuster
Sie bilden sich, wenn einem Trend die Luft ausgeht. Aussagekräftig sind sie nur nach einer klaren Bewegung in die Gegenrichtung; ein „Doppeltop“ in einem Seitwärtsmarkt ist nur eine Handelsspanne.
Schulter-Kopf-Schulter Bärisch
Drei Gipfel nach einem Aufwärtstrend, der mittlere (der Kopf) am höchsten, die beiden Schultern etwa gleich hoch. Die Linie durch die beiden Tiefs dazwischen ist die Nackenlinie. Sie zeigt Käufer, die nach einem letzten Anlauf kein neues Hoch schaffen.
So handelst du es. Das Muster ist vollständig, wenn der Kurs unter der Nackenlinie schließt. Ein übliches Ziel ist die Höhe vom Kopf bis zur Nackenlinie, vom Bruch aus nach unten abgetragen. Viele Trader warten vor dem Verkauf auf einen Retest der Nackenlinie von unten.
In FreeCharting. Zeichne die Nackenlinie mit dem Werkzeug Trendlinie (Alt+T) oder markiere alle fünf Wendepunkte mit dem Werkzeug XABCD.
Inverse Schulter-Kopf-Schulter Bullisch
Das Spiegelbild am Ende eines Abwärtstrends: drei Täler, das mittlere am tiefsten. Ein Bruch über die Nackenlinie deutet darauf hin, dass die Verkäufer erschöpft sind.
So handelst du es. Kaufe bei einem Schluss über der Nackenlinie oder beim Retest; die Höhe vom Kopf bis zur Nackenlinie liefert ein erstes Ziel. Steigendes Volumen beim Ausbruch macht es überzeugender.
In FreeCharting. Nutze das Werkzeug Trendlinie für die Nackenlinie und ein Werkzeug Long-Position, um Einstieg, Stop und Ziel zu planen.
Doppeltop Bärisch
Zwei Gipfel auf etwa gleichem Kurs mit einem Rücksetzer dazwischen, geformt wie ein M. Der zweite Anlauf scheitert dort, wo der erste scheiterte.
So handelst du es. Die Bestätigung ist ein Schluss unter dem Tief zwischen den Gipfeln. Der Abstand von den Gipfeln zu diesem Tief, nach unten abgetragen, ist das übliche Ziel. Bricht der zweite Gipfel deutlich höher aus, ist das Muster gescheitert.
In FreeCharting. Markiere die beiden Hochs mit einem Horizontalen Strahl und die Bestätigungsmarke mit einer Horizontalen Linie.
Doppelboden Bullisch
Zwei Tiefs auf etwa gleichem Kurs, geformt wie ein W. Verkäufer drücken zweimal nach unten und schaffen kein tieferes Tief.
So handelst du es. Kaufe bei einem Schluss über dem Hoch zwischen den beiden Tiefs. Der Stop kommt unter die Tiefs; die Höhe des Musters liefert ein Ziel.
In FreeCharting. Eine Horizontale Linie durch die Tiefs und eine weitere am mittleren Hoch machen das Setup leicht lesbar.
Dreifachtop Bärisch
Drei gescheiterte Anläufe am selben Widerstand. Seltener als ein Doppeltop und oft verlässlicher, weil die Marke so oft getestet wurde.
So handelst du es. Behandle es wie ein Doppeltop: Warte auf einen Schluss unter der Unterstützungslinie unter den Gipfeln.
In FreeCharting. Zeichne Widerstand und Unterstützung mit dem Werkzeug Horizontale Linie oder setze einen Preisalarm auf die Unterstützungslinie.
Dreifachboden Bullisch
Drei Tiefs an derselben Unterstützung, bevor der Kurs nach oben ausbricht.
So handelst du es. Kaufe den Ausbruch über den Widerstand zwischen den Tiefs, mit einem Stop unter der Unterstützung.
In FreeCharting. Rechtsklicke auf die Widerstandslinie und wähle Alarm hinzufügen, um beim Bruch benachrichtigt zu werden.
Untertassenboden Bullisch
Eine langsame, gebogene Wende von fallenden zu steigenden Kursen, oft über Wochen oder Monate. Sie zeigt, wie der Verkaufsdruck allmählich nachlässt, statt einer plötzlichen Umkehr.
So handelst du es. Trader suchen einen Ausbruch über die Marke, an der der Rückgang begann, oft bei steigendem Volumen.
In FreeCharting. Skizziere die Kurve mit dem Werkzeug Pinsel, oder halte still auf dem Chart und skizziere sie mit Zeichnen durch Halten.
Fortsetzungsmuster
Pausen innerhalb eines Trends. Der Kurs holt in einer kleinen Spanne Luft, bevor er meist in dieselbe Richtung weiterläuft.
Bullenflagge Bullisch
Ein steiler Anstieg (die Fahnenstange), gefolgt von einem kurzen, leicht fallenden Kanal (die Flagge). Der Rücksetzer ist flach, weil die Käufer noch das Sagen haben.
So handelst du es. Kaufe bei einem Ausbruch über die Oberkante der Flagge. Ein beliebtes Ziel addiert die Höhe der Fahnenstange zum Ausbruchspunkt. Eine Flagge, die mehr als etwa die halbe Stange abrutscht, ist verdächtig.
In FreeCharting. Zeichne die Flagge mit dem Werkzeug Paralleler Kanal (Alt+C) und miss die Stange mit Messen (Alt+M).
Bärenflagge Bärisch
Ein steiler Fall, gefolgt von einem kurzen, steigenden Kanal, bevor der Rückgang weitergeht.
So handelst du es. Verkaufe bei einem Bruch unter die Flagge, mit einem Stop über ihrer Oberkante; die Höhe der Stange liefert ein Ziel.
In FreeCharting. Das Werkzeug Paralleler Kanal passt auf die Flagge; ein Werkzeug Short-Position plant den Trade.
Wimpel Bullisch
Wie eine Flagge, aber die Pause ist ein kleines symmetrisches Dreieck statt eines Kanals. Sie dauert meist nur wenige Balken bis wenige Wochen.
So handelst du es. Handle den Ausbruch in Richtung der Stange. Wimpel bilden sich auch in Abwärtstrends und zeigen dann in die andere Richtung.
In FreeCharting. Zwei Trendlinien, die nach der Stange zusammenlaufen, umreißen ihn.
Aufsteigendes Dreieck Bullisch
Eine flache Oberkante mit steigenden Tiefs. Verkäufer verteidigen einen Kurs, doch Käufer steigen jedes Mal höher ein, bis der Widerstand nachgibt.
So handelst du es. Kaufe den Schluss über der flachen Oberkante. Die Höhe des Dreiecks an seiner breitesten Stelle ist das übliche Ziel.
In FreeCharting. Ein Horizontaler Strahl für die Oberkante und eine Trendlinie entlang der Tiefs.
Absteigendes Dreieck Bärisch
Eine flache Unterkante mit fallenden Hochs: Käufer verteidigen einen Kurs, während Verkäufer aggressiver werden.
So handelst du es. Verkaufe einen Schluss unter der flachen Unterstützung; die breiteste Stelle des Dreiecks gibt das Ziel vor.
In FreeCharting. Markiere die Unterstützung mit einer Horizontalen Linie und setze einen Alarm darauf.
Symmetrisches Dreieck Beides möglich
Fallende Hochs und steigende Tiefs, die sich zu einer Spitze verengen. Noch gewinnt keine Seite; die Ausbruchsrichtung entscheidet.
So handelst du es. Warte auf einen Schluss außerhalb einer der beiden Linien. Ausbrüche kommen meist nach zwei Dritteln bis drei Vierteln des Wegs zur Spitze; ein Dreieck, das bis in seine Spitze läuft, verpufft oft.
In FreeCharting. Zwei Trendlinien oder das Formwerkzeug Dreieck.
Steigender Keil Bärisch
Der Kurs steigt zwischen zwei aufwärts geneigten Linien, die zusammenlaufen. Jeder Vorstoß bringt weniger, ein Zeichen, dass die Käufe ermüden.
So handelst du es. Das Signal ist ein Bruch unter die untere Linie. Er kann als Umkehr am Ende eines Aufwärtstrends oder als Fortsetzung in einem Abwärtstrend auftreten.
In FreeCharting. Zeichne beide Linien mit dem Werkzeug Trendlinie.
Fallender Keil Bullisch
Der Kurs fällt zwischen zwei abwärts geneigten, zusammenlaufenden Linien, wobei jeder Rückgang kleiner ist als der vorige.
So handelst du es. Kaufe den Ausbruch über die obere Linie; die breiteste Stelle des Keils liefert ein grobes Ziel.
In FreeCharting. Zwei Trendlinien plus ein Werkzeug Long-Position für den Tradeplan.
Tasse mit Henkel Bullisch
Ein abgerundeter Rücksetzer zurück zum alten Hoch (die Tasse), dann ein kleiner, flacher Rücksetzer (der Henkel) vor dem Ausbruch. Im Aktienhandel populär geworden, zeigt es, wie das Angebot aufgesogen wird.
So handelst du es. Kaufe bei einem Ausbruch über den Rand. Die Tiefe der Tasse, zum Rand addiert, ist das klassische Ziel. Ein Henkel, der in die untere Hälfte der Tasse fällt, schwächt das Muster.
In FreeCharting. Eine Horizontale Linie am Rand, und für die Tasse das Werkzeug Pinsel oder Zeichnen durch Halten.
Rechteck (Seitwärtsphase) Beides möglich
Der Kurs pendelt zwischen flacher Unterstützung und flachem Widerstand. Handelsspannen setzen oft den vorherigen Trend fort, können aber in beide Richtungen brechen.
So handelst du es. Manche Trader kaufen nahe der Unterstützung und verkaufen nahe dem Widerstand, solange die Spanne hält; andere warten auf einen Schluss außerhalb und zielen auf die Höhe der Spanne.
In FreeCharting. Das Werkzeug Rechteck (Alt+R) rahmt die Spanne ein; setze an beiden Kanten Alarme.
Wie verlässlich sind Chartmuster?
Weniger, als die Lehrbuchbilder vermuten lassen. Viele Muster scheitern, und man sieht leicht Formen, die gar nicht da sind. Ein paar Gewohnheiten helfen:
- Warte auf den Schluss. Ein Docht durch die Nackenlinie, der wieder innerhalb schließt, ist kein Ausbruch.
- Achte aufs Volumen. Ausbrüche bei steigendem Volumen halten öfter als ruhige. Füge dem Chart Volumen hinzu.
- Wisse, wo du falschliegst. Setze den Stop dorthin, wo das Muster ungültig wäre, etwa über die rechte Schulter einer Schulter-Kopf-Schulter, und bemiss die Positionsgröße nach diesem Abstand. Das Werkzeug Long-/Short-Position rechnet es aus.
- Prüfe das große Bild. Eine Bullenflagge im 15-Minuten-Chart bedeutet weniger, wenn der Tageschart im Abwärtstrend ist. Stelle zwei Zeiteinheiten mit einem Multi-Chart-Layout nebeneinander.
Erkennen üben
Öffne einen Chart, klicke auf Bar-Replay und wähle einen Punkt in der Vergangenheit. Die Zukunft ist verborgen, sodass du ein Muster markieren, in der Replay-Leiste einen Übungstrade platzieren und Balken für Balken vorgehen kannst, um zu sehen, wie es ausging, ohne etwas zu riskieren.
Häufige Fragen
Welches Chartmuster ist am verlässlichsten?
Kein Muster funktioniert immer. Schulter-Kopf-Schulter, Doppeltops und -böden sowie Flaggen sind am besten erforscht und funktionieren meist am besten nach einem klaren Trend, mit einem entschiedenen Schluss durch die Schlüsselmarke und steigendem Volumen.
Funktionieren Chartmuster bei Krypto und Forex?
Ja. Muster entstehen aus dem Verhalten der Händler, nicht aus dem Vermögenswert, daher tauchen sie bei Aktien, Forex und Krypto auf jeder Zeiteinheit auf. Kurze Zeiteinheiten liefern mehr Muster, und mehr falsche.
Wie messe ich das Ziel eines Musters?
Die meisten Ziele tragen die Höhe des Musters vom Ausbruchspunkt ab: vom Kopf bis zur Nackenlinie bei Schulter-Kopf-Schulter, die Fahnenstange bei einer Flagge, die breiteste Stelle bei einem Dreieck. Das Werkzeug Messen (Alt+M) zeigt den Abstand in Kurs und Prozent.
Kann FreeCharting Chartmuster für mich finden?
Der Indikator Kerzenmuster markiert Kerzenmuster automatisch, und der Indikator Price Action markiert Marktstruktur, Order Blocks und Fair Value Gaps. Größere Chartmuster zeichnest du selbst, was mit den Zeichenwerkzeugen oder per Skizze mit Zeichnen durch Halten schnell geht.