Les indicateurs techniques expliqués

FreeCharting inclut 42 indicateurs techniques, et vous pouvez en ajouter autant que vous voulez à un graphique. Cliquez sur Indicateurs dans la barre d’outils et cochez ceux que vous voulez : les indicateurs de tendance s’affichent sur le graphique des prix, les oscillateurs et indicateurs de volume ont leur propre panneau en dessous. Les nombres entre parenthèses sont les réglages par défaut. Pour les modifier, cliquez sur l’icône d’engrenage à côté d’un indicateur. Vos réglages sont mémorisés pour chaque graphique.

Indicateurs de tendance

Les indicateurs de tendance lissent le bruit des prix pour que la direction générale soit plus facile à voir.

MA · Moyenne mobile (20, 50, 200)

Le prix de clôture moyen des N dernières barres. Par défaut, FreeCharting trace les moyennes sur 20, 50 et 200 périodes, les lignes de tendance classiques à court, moyen et long terme. Quand les moyennes rapides sont au-dessus des lentes, la tendance est haussière.

EMA · Moyenne mobile exponentielle (12, 26)

Comme une moyenne mobile, mais elle pondère davantage les prix récents et réagit donc plus vite aux nouveaux mouvements.

WMA · Moyenne mobile pondérée (9)

Une moyenne mobile qui donne à chaque barre un poids croissant de façon linéaire, la plus récente pesant le plus. Sa réactivité se situe entre la MA et l’EMA.

HMA · Moyenne mobile de Hull (21)

Une moyenne rapide et lisse construite à partir de moyennes mobiles pondérées. Elle réduit fortement le retard tout en restant lisse, les retournements apparaissent donc tôt.

SMA · Moyenne mobile lissée (12, 2)

Une moyenne fortement lissée qui filtre les oscillations de court terme, utile pour repérer la tendance de fond.

VWAP · Prix moyen pondéré par le volume

Le prix moyen pondéré par le volume, remis à zéro au début de chaque journée sur les graphiques intrajournaliers. Les institutionnels l’utilisent comme référence : un prix au-dessus du VWAP signifie que les acheteurs ont payé plus cher en moyenne aujourd’hui.

HTF MA · Moyennes mobiles d’une autre unité de temps (20, 50 · EMA quotidienne)

Deux moyennes mobiles calculées sur une unité de temps supérieure, comme les EMA 20 et 50 quotidiennes, tracées sur un graphique plus court comme le 1 heure. Chaque bougie utilise la dernière bougie terminée de l’unité supérieure, les valeurs ne changent donc pas après coup. Choisissez l’unité de temps et EMA ou moyenne simple dans ses réglages.

Ichimoku · Nuage d’Ichimoku (9, 26, 52)

Un système de tendance complet : lignes de conversion et de base, une ligne retardée et un nuage projeté 26 barres en avant. Un prix au-dessus du nuage est haussier, en dessous baissier, et l’épaisseur du nuage montre la force du support ou de la résistance.

Supertrend · Supertrend (10, 3)

Une ligne suiveuse placée à un multiple de l’ATR du prix. Elle passe de sous le prix (vert) au-dessus (rouge) quand la tendance s’inverse, ce qui en fait un repère prisé pour le stop loss.

SAR · SAR parabolique (2, 2, 20)

Des points au-dessus ou en dessous du prix qui suivent la tendance. Quand le prix croise les points, ils changent de côté, ce que les traders utilisent comme signal de retournement ou de stop suiveur.

BBI · Indice haussier-baissier (3, 6, 12, 24)

La moyenne de quatre moyennes mobiles (3, 6, 12 et 24 périodes) réunies en une ligne. Un prix au-dessus du BBI suggère que les acheteurs ont la main.

Pivots · Points pivots (classiques)

Niveaux de support (S1–S3) et de résistance (R1–R3) calculés à partir du plus haut, du plus bas et de la clôture de la période précédente : la veille sur les graphiques intrajournaliers, la semaine sur les quotidiens et le mois sur les hebdomadaires.

DMA · Différence de moyennes mobiles (10, 50, 10)

L’écart entre une moyenne mobile sur 10 et une sur 50 périodes, plus sa propre moyenne. Un DMA qui monte signifie que la tendance de court terme s’éloigne de celle de long terme.

TRIX · Moyenne exponentielle triple (12, 9)

Le taux de variation d’une EMA lissée trois fois. Le fort lissage supprime les petites oscillations : les croisements de zéro ou de la ligne de signal mettent en évidence les changements de tendance plus importants.

Patterns · Figures en chandeliers

Marque sur le graphique les figures en chandeliers classiques : avalement haussier et baissier, marteau, étoile filante, étoile du matin et du soir, trois soldats blancs, trois corbeaux noirs, ligne pénétrante, couverture en nuage noir et doji. Survolez une bougie pour voir quelle figure elle a formée. Les figures servent surtout d’invitation à regarder de plus près, avec la tendance et les supports ou résistances.

Price action · Price action (BOS, CHoCH, order blocks, FVG) (5, 3, 1, 1)

Structure de marché façon smart money à partir de sommets et creux de swing confirmés. BOS (break of structure) marque une clôture au-delà du dernier swing dans le sens de la tendance ; CHoCH (change of character) marque la première cassure à contre-tendance. Les order blocks sont la dernière bougie de sens opposé avant une cassure, conservés jusqu’à ce que le prix clôture au travers. Les fair value gaps sont des déséquilibres sur trois bougies, conservés jusqu’à leur comblement. $ marque un balayage de liquidité : une mèche qui traverse un swing puis clôture à l’intérieur. La plage du swing en cours est divisée en premium (moitié haute) et discount (moitié basse).

DMI · Indice de mouvement directionnel (ADX) (14, 6)

Compare les mouvements haussiers et baissiers (+DI et −DI) et ajoute l’ADX pour mesurer la force de la tendance, quelle que soit sa direction.

Volatilité et canaux

Ils montrent l’amplitude habituelle des mouvements et tracent des bandes dans lesquelles le prix tend à rester.

BOLL · Bandes de Bollinger (20, 2)

Une moyenne mobile sur 20 périodes avec des bandes à deux écarts-types au-dessus et en dessous. Les bandes s’écartent sur les marchés volatils et se resserrent ("squeeze") sur les marchés calmes, ce qui précède souvent une cassure.

KC · Canaux de Keltner (20, 2, 10)

Une EMA avec des bandes placées à un multiple de l’ATR au-dessus et en dessous. Plus lisse que les bandes de Bollinger ; les clôtures hors du canal signalent souvent un mouvement fort.

DC · Canaux de Donchian (20)

Le plus haut et le plus bas des N dernières barres, plus la ligne médiane. Les cassures au-dessus de la bande supérieure sont à la base des systèmes classiques de turtle trading.

ATR · Amplitude vraie moyenne (14)

La taille moyenne de l’amplitude de chaque barre, écarts compris. Il n’indique pas la direction, seulement la volatilité, et c’est la méthode standard pour dimensionner les stop loss.

Oscillateurs de dynamique

Les oscillateurs mesurent la vitesse des mouvements de prix et aident à repérer le surachat ou la survente.

MACD · Convergence/divergence des moyennes mobiles (12, 26, 9)

La différence entre une EMA sur 12 et une sur 26 périodes, une ligne de signal sur 9 périodes et un histogramme de l’écart entre elles. Les croisements avec la ligne de signal et les divergences avec le prix sont des signaux de dynamique classiques.

RSI · Indice de force relative (14)

Compare les gains récents aux pertes récentes sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 70, on parle souvent de surachat ; en dessous de 30, de survente. Vous pouvez ajouter des périodes pour afficher plusieurs lignes de RSI.

StochRSI · RSI stochastique (14, 14, 3, 3)

Un oscillateur stochastique appliqué au RSI plutôt qu’au prix, avec des lignes %K et %D. Il est bien plus rapide que le RSI et atteint souvent les extrêmes : les traders surveillent les croisements au-dessus de 20 ou en dessous de 80.

KDJ · Stochastique (KDJ) (9, 3, 3)

Un oscillateur stochastique qui montre où se situe la clôture dans la fourchette récente plus haut–plus bas, avec une ligne J supplémentaire qui devance K et D. Les croisements de K et D sont des signaux d’entrée courants.

CCI · Indice de canal des matières premières (20)

Mesure l’écart du prix par rapport à sa moyenne, mis à l’échelle pour que la plupart des valeurs tombent entre −100 et +100. Sortir de cette plage signale une force ou une faiblesse inhabituelle.

WR · %R de Williams (14)

Montre où se situe la clôture par rapport au plus haut récent, de 0 à −100. Il ressemble à l’oscillateur stochastique, lu à l’envers.

ROC · Taux de variation (12, 6)

La variation en pourcentage du prix sur N barres. Passer au-dessus de zéro signifie que le prix est plus haut qu’il y a N barres.

MTM · Momentum (12, 6)

La différence de prix brute entre maintenant et il y a N barres, avec une moyenne mobile. Une façon simple de voir si les mouvements accélèrent ou ralentissent.

AO · Awesome Oscillator (5, 34)

La différence entre une moyenne sur 5 et une sur 34 périodes du point médian de chaque barre, tracée en histogramme. Les changements de couleur et les croisements de la ligne zéro montrent une dynamique qui évolue.

BIAS · Ratio de biais (6, 12, 24)

L’écart en pourcentage entre le prix et sa moyenne mobile. Des valeurs extrêmes suggèrent que le prix s’est trop éloigné et pourrait revenir brusquement.

PSY · Ligne psychologique (12, 6)

La part des N dernières barres qui ont clôturé en hausse. Un baromètre simple de l’humeur du marché : des valeurs très hautes suggèrent l’optimisme, très basses le pessimisme.

Indicateurs de volume

Les indicateurs de volume montrent si l’argent entre ou sort, ce qui aide à confirmer les mouvements de prix.

VOL · Volume (20)

Le volume échangé sur chaque barre, coloré selon la direction, avec une moyenne sur 20 périodes. Les grands mouvements sur un volume supérieur à la moyenne sont généralement plus fiables.

OBV · Volume cumulé (OBV) (30)

Un total cumulé qui ajoute le volume des barres haussières et retranche celui des barres baissières. Quand l’OBV monte alors que le prix stagne, les acheteurs accumulent peut-être discrètement.

MFI · Indice de flux monétaire (14)

Un RSI pondéré par le volume sur une échelle de 0 à 100. Au-dessus de 80, il suggère de forts achats (surachat), en dessous de 20 de fortes ventes, et les divergences avec le prix sont des signaux d’alerte.

PVT · Tendance prix-volume

Semblable à l’OBV, mais il ajoute le volume en proportion de la variation du prix en pourcentage, les grands mouvements comptent donc davantage.

VR · Ratio de volume (26, 6)

Compare le volume des jours de hausse à celui des jours de baisse. Des valeurs élevées signifient que le volume acheteur domine.

EMV · Facilité de mouvement (14, 9)

Relie la variation du prix au volume. Des valeurs élevées signifient que le prix monte facilement sur un faible volume ; des valeurs basses, qu’il faut beaucoup de volume pour le faire bouger.

VPVR · Profil de volume (plage visible) (24, 70)

Un histogramme horizontal du volume échangé à chaque prix sur les barres affichées, séparé en achats et ventes. Le point de contrôle (POC, le prix le plus échangé) est tracé en jaune, et la zone de valeur (où 70 % du volume s’est échangé) est ombrée plus clair. Les prix à fort volume servent souvent de support ou de résistance. Il se met à jour quand vous faites défiler et zoomez.

AVP · Prix moyen

Le prix moyen pondéré par le volume sur toutes les données chargées, tracé sur le graphique des prix. Un prix au-dessus signifie que les acheteurs ont payé plus cher en moyenne.

Indicateurs de sentiment

Deux baromètres de sentiment classiques, prisés sur les marchés asiatiques, qui comparent la pression acheteuse et vendeuse.

BRAR · Sentiment (BRAR) (26)

AR compare le plus haut et le plus bas de chaque barre à son ouverture ; BR les compare à la clôture précédente. Ensemble, ils montrent l’empressement des acheteurs et des vendeurs.

CR · Énergie (CR) (26, 10, 20, 40, 60)

Compare le plus haut et le plus bas de chaque barre au point médian de la barre précédente pour jauger l’énergie acheteuse, avec quatre moyennes mobiles en contexte.

Comment combiner les indicateurs

Les indicateurs qui mesurent la même chose ont tendance à être d’accord entre eux : empiler cinq oscillateurs de dynamique apporte donc peu. Une approche courante consiste à prendre un indicateur par groupe : un outil de tendance pour la direction (une moyenne mobile), un outil de dynamique pour le timing (RSI ou MACD) et le volume pour confirmer le mouvement. Aucun indicateur ne prédit l’avenir ; ils décrivent ce que le prix a déjà fait.

Questions fréquentes