プライスアクションとスマートマネー・コンセプト

プライスアクションのトレーダーは、インジケーターではなくチャートそのもの（スイングの高値・安値、大きな動きの起点、注文が待っていそうな場所）を読みます。「スマートマネー・コンセプト」（SMC）は、大口の参加者が足跡を残すという考えに基づく、こうした読み方の人気の用語集です。ここでは各用語の意味と、FreeCharting の無料インジケータープライスアクションがそれをどう表示するかを説明します。

相場構造

上昇トレンドは高値の切り上げ（HH）と安値の切り上げ（HL）を、下降トレンドは高値と安値の切り下げを繰り返します。スイング高値は両側の高値より高い山のことで、FreeCharting は両側に決まった本数（スイング期間）が経ってから確定させるため、スイングが後から描き直されることはありません。

ブレイク・オブ・ストラクチャー（BOS）とチェンジ・オブ・キャラクター（CHoCH）

BOS はトレンド方向に直近のスイングを越えて引けることで、上昇トレンドなら直近のスイング高値を上回る終値です。トレンドがまだ続いていることを示します。CHoCH はトレンドに逆らって初めてスイングを越えて引けることで、上昇トレンドなら直近の切り上げた安値を下回る終値などです。主導権が入れ替わりつつある最も早いサインです。図では、2 本の BOS が上昇トレンドを確認した後、CHoCH がそれを破っています。

オーダーブロック

オーダーブロックとは、相場構造を破った動きの直前にある反対色の最後の足です。上昇前の最後の赤い足、下落前の最後の緑の足がそれにあたります。そこで大口の注文が約定したと考えられ、価格がそのゾーンに戻ると反応しやすくなります。FreeCharting は各オーダーブロックを右に伸びる箱で描き、価格がそれを抜けて引けると（「使い切られた」として）消去します。

フェアバリューギャップ（FVG）

フェアバリューギャップは 3 本の足でできる不均衡です。真ん中の足の動きが速すぎて、1 本目の高値と 3 本目の安値が重なりません。その隙間ではほとんど取引されていないため、価格はそこを「埋め」に戻ることが多いです。FreeCharting はごく小さなギャップ（足の平均値幅の 4 分の 1 未満）を無視し、価格が完全に通過したギャップは消去します。

流動性とスイープ

逆指値注文は目立つ高値や安値のすぐ外側に集まります。流動性スイープとは、スイングの高値や安値をヒゲで突き抜けてそれらのストップを発動させ、内側に戻って引ける動きで、注文を刈り取って反転したことを意味します。FreeCharting はスイープのヒゲに小さな $ を付けます。スイープの後に CHoCH が続く形は、多くのプライスアクション・トレーダーが狙うセットアップです。

プレミアムとディスカウント

現在のスイングの値幅を、直近のスイング安値から直近のスイング高値までとります。上半分がプレミアムゾーン、下半分がディスカウントゾーンで、50% の均衡ラインで分かれます。考え方は単純で、上昇トレンドではプレミアムで価格を追うより、ディスカウントで買うほうがよいというものです。50% のフィボナッチ・リトレースメントで買うのと同じ理屈です。

プライスアクションのインジケーターの使い方

1. チャートを開き、インジケーターをクリックして プライスアクション（BOS・CHoCH・オーダーブロック・FVG） にチェックを入れます。
2. 歯車をクリックして調整します：スイング期間（大きくするほど大きくゆっくりしたスイングを検出）、片側に表示するオーダーブロックの数、フェアバリューギャップとプレミアム／ディスカウントを表示するかどうか。
3. どのローソク足でもカーソルを合わせると、その時点の構造が強気か弱気かがわかります。
4. マーケットタブの流動性ヒートマップと組み合わせれば、暗号資産チャートで実際に置かれている注文が見えます。マルチチャートのレイアウトで上位足の構造も確認しましょう。

どんなツールでも同じですが、これらの概念は起きたことを表すもので、この先を約束するものではありません。実際のお金で取引する前にバーリプレイで練習しましょう。

よくある質問